Mi Cartera

Fondos Indexados

En cada categoría muestro el fondo hacia el que estoy consolidando (el Vanguard, salvo en el monetario, donde no lo hay) con su ISIN, su calificación Morningstar y su TER (comisión total anual). El peso incluye los demás fondos que todavía tengo abiertos en esa misma categoría, no solo el que aparece en la tabla. Renta fija y monetario van separados porque cumplen funciones distintas y se miden contra índices distintos. No incluye mi plan de pensiones, que llevo aparte.

Acciones Individuales

Empresa	Calificación	Categoría	Postura	Asignación
Taiwan Semiconductor (TSM)	★★★★★	Pilar	Mantener		19,2%
Tesla (TSLA)	★★★★★	Especulativa	Mantener		12,0%
Microsoft (MSFT)	★★★★★	Pilar	Mantener		8,7%
3M (MMM)	★★★★★	Defensiva	Mantener		6,4%
YPF (YPF)	★★★★★	Especulativa	Reducir		5,1%
Global Ship Lease (GSL)	★★★★★	Especulativa	Mantener		4,5%
Coca-Cola (KO)	★★★★★	Defensiva	Mantener		4,4%
British American Tobacco (BATS)	★★★★★	Defensiva	Mantener		3,7%
Realty Income (O)	★★★★★	Pilar	Mantener		3,7%
T. Rowe Price (TROW)	★★★★★	Defensiva	Mantener		3,5%
Walmart (WMT)	★★★★★	Defensiva	Reducir		3,5%
Johnson & Johnson (JNJ)	★★★★★	Pilar	Ampliar		3,1%
Brookfield Asset Management (BAM)	★★★★★	Pilar	Mantener		3,0%
Meta Platforms (META)	★★★★★	Crecimiento	Mantener		2,4%
General Dynamics (GD)	★★★★★	Crecimiento	Mantener		2,2%
PayPal (PYPL)	★★★★★	Especulativa	Mantener		1,8%
Grupo Financiero Galicia (GGAL)	★★★★★	Especulativa	Mantener		1,6%
Equinix (EQIX)	★★★★★	Crecimiento	Mantener		1,4%
Novo Nordisk (NVO)	★★★★★	Crecimiento	Mantener		1,3%
Procter & Gamble (PG)	★★★★★	Defensiva	Mantener		1,0%
Diageo (DGE)	★★★★★	Defensiva	Reducir		0,4%
Liquidez en el broker respalda las opciones vendidas					8,4%
Opciones vendidas valor de recompra, en negativo					-1,1%

Cómo leer esta tabla

Pilar Los cimientos de esta cartera: empresas de gran calidad y solidez, con negocios bien sustentados y difíciles de batir por sus competidores.

Defensiva Empresas estables, con negocios consolidados y un histórico relevante de beneficios.

Crecimiento Empresas con potencial de expansión, ya sea por las proyecciones de su sector o por su situación coyuntural.

Especulativa Acciones de mayor volatilidad, con gran potencial de crecimiento pero cimientos débiles o riesgos relevantes (riesgo país, endeudamiento, desarrollo tecnológico, coyuntura macro). Aquí asumo que puedo perder dinero. Las tengo limitadas al 30% de esta cartera.

★★★★★ Calificación: mi convicción en la empresa, de una a cinco estrellas. No mide la calidad del negocio ni lo barata que esté hoy: mide lo convencido que estoy yo.

Postura: lo que pienso hacer con esa posición ahora mismo: Ampliar, Mantener o Reducir. No es la tesis de compra, que es el porqué; es el qué toca ahora.

Ninguna posición individual puede superar el 25% de esta cartera: es el ancho completo de las barras. Los pesos van sobre la cartera activa completa, que es el denominador de todas mis reglas de tamaño, y por eso incluye la liquidez del broker y las opciones vendidas. El criterio de cada categoría lo explico en Cartera Activa.

La calificación y la postura son mi valoración propia de cada posición, no una recomendación. Qué significa cada categoría, cada estrella y cada postura lo explico justo debajo de la tabla.

Las empresas que miro, con su tesis, sus métricas y el precio al que me interesaría comprar, están en mi watchlist. Muchas veces las opero usando opciones, pero todavía no están incorporadas en mi cartera.

Cómo se reparte

Por origen del negocio

Por sector

Por capitalización

Tamaño de la empresa, en miles de millones de dólares.

Inversión Alternativa

Los pesos son dentro de este bloque, no sobre el conjunto de mi patrimonio. Los topes que me impongo, un 20% del patrimonio financiero para el bloque entero y un 10% para bitcoin, y por qué este es el único bloque sin índice de referencia, están en Inversión Alternativa.