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Empiezo por lo que me descalifica un poco para escribir esto: yo nunca fui la persona de los 100 € al mes. Compré mis primeras acciones sueltas en 2007, pero no empecé a invertir de forma regular todos los meses hasta 2017, y para entonces tenía un sueldo que me permitía destinar más de la mitad a invertir. Eso me puso en una situación de ventaja que no me he ganado por listo.
Lo digo porque el género «cómo empezar con poco dinero» está lleno de gente que tampoco empezó con poco dinero y no lo cuenta. Dicho esto, sí tengo una opinión clara sobre qué haría hoy con 100 € al mes, y sobre los dos mitos opuestos que rodean esa cifra.
Índice
Los dos mitos, no uno
El primero lo has oído mil veces y es falso: «para invertir hace falta mucho dinero». No. Hoy abres una cuenta en una comercializadora, contratas un fondo indexado global y aportas 100 € al mes sin que nadie te ponga un mínimo. Hace quince años esto no era cierto en España; hoy lo es.
El segundo lo has oído casi tanto y también es falso, aunque casi nadie lo diga: «con 100 € al mes y el interés compuesto llegarás lejos». Los artículos que enseñan la cifra final de 30 años con un 8% anual y sin descontar inflación están vendiéndote una película.
Mi posición es incómoda porque está en medio de las dos: empieza hoy con 100 €, y a la vez no te engañes sobre lo que 100 € pueden hacer. Las dos cosas son verdad al mismo tiempo, y separarlas es lo más útil que puedo contarte en este artículo.
Los números, sin adornos
100 € al mes, suponiendo una rentabilidad del 7% anual, que es una hipótesis razonable a muy largo plazo para bolsa global pero no una promesa. Y al lado, lo mismo descontando una inflación del 2,5%, es decir, en dinero de hoy, que es la única columna que te dice algo:
| Plazo | Has aportado | Saldo nominal | En dinero de hoy |
|---|---|---|---|
| 10 años | 12.000 € | 17.100 € | 15.000 € |
| 20 años | 24.000 € | 50.800 € | 38.000 € |
| 30 años | 36.000 € | 116.900 € | 73.400 € |
Mira la última fila con calma. Treinta años aportando religiosamente 100 € al mes te dejan unos 73.000 € de hoy. Es mucho dinero comparado con no tener nada. Y es muy poco dinero comparado con lo que hace falta para cualquier objetivo financiero serio, como puedes comprobar en el artículo sobre cuánto necesitas.
Por eso mi respuesta honesta a «¿merece la pena invertir 100 € al mes?» tiene dos partes: sí, empieza ya, e inmediatamente después ponte a trabajar en subir esa cifra. Porque el interés compuesto multiplica lo que le des, y con 36.000 € de aportación total no hay multiplicación que salve el resultado.
Para que veas el peso relativo de cada palanca: con 200 € al mes en las mismas condiciones acabas en unos 234.000 € nominales, y con 300 € en unos 351.000 €. Duplicar la aportación duplica el resultado; acertar con la inversión rara vez lo hace. La palanca importante es cuánto metes, no dónde.
Dónde pondría esos 100 €
Sin ninguna complicación: un fondo indexado global, del tipo MSCI World o All-World, en una comercializadora que permita aportación periódica automática. Un fondo. No tres, no cinco.
Los motivos de elegir fondo y no ETF con esta cantidad son dos y los dos importan:
- Comisiones de operación. Un ETF suele cobrar por compra. Sobre 100 €, dos euros de comisión son un 2% que pierdes de salida, todos los meses.
- Fracciones. Un fondo admite cualquier importe; con un ETF puedes no llegar a comprar una participación entera.
Además está el régimen de traspasos entre fondos, que en España te deja cambiar de fondo sin tributar. Con un ETF, no. Sobre cuál elegir en concreto, en qué índice elegir comparo las opciones, y en mi artículo sobre brokers están las comercializadoras.
Lo que no haría con 100 € al mes: acciones sueltas, cripto, ni nada que exija que tengas criterio antes de tenerlo. No porque seas incapaz, sino porque a esa escala lo único que te aporta valor es el hábito, y el hábito se construye mejor con algo que no te obligue a decidir cada mes.
Cómo lo hago yo: presupuestar al revés
Esta es la parte del artículo que sí puedo contar de primera mano, porque es exactamente mi sistema y llevo años con él.
Mi aportación es automática y sale a principio de mes, justo después de que entre la nómina. No espero a ver qué sobra a final de mes, porque no sobra nunca. Lo que hay es una orden permanente que se ejecuta antes de que yo pueda opinar.
Y la cifra no la elijo a ojo. La calibro de forma que al final del año, entre gastos previstos e inversión, no me sobre dinero. Es decir: estimo lo que voy a gastar en el año, y todo lo demás va a invertir, repartido en doce mensualidades iguales y decididas de antemano.
Es presupuestar al revés de como lo hace casi todo el mundo. Lo normal es gastar y luego invertir lo que quede. Aquí es invertir primero una cantidad calculada, y que lo que quede sea el gasto. La diferencia en resultados a lo largo de una década es enorme, y el esfuerzo mental es menor, no mayor, porque decides una vez al año en lugar de doce.
Si a lo largo del año veo que voy demasiado largo o demasiado corto, lo ajusto. Pero normalmente esos ajustes son pequeños, porque los gastos de un año se parecen bastante a los del anterior una vez llevas tiempo mirándolos.
Cómo se sube la aportación de verdad
El sistema anterior tiene un efecto secundario que es en realidad su mejor propiedad: si mi sueldo sube, mi aportación sube sola. No porque yo tome una decisión heroica, sino porque mis gastos son más o menos fijos y el cálculo de principios de año se hace con el sueldo nuevo. El aumento se convierte en inversión por defecto, no por voluntad.
Es lo contrario de la inflación del estilo de vida, que es lo que le pasa a casi todo el mundo: cobras más, gastas más, ahorras lo mismo. Y como el gasto extra se instala en forma de compromisos recurrentes, revertirlo después cuesta mucho más de lo que costó adoptarlo.
Ahora bien, si lo que te falta no es método sino capacidad de ahorro, el método no lo arregla. Y aquí conviene que cuente por qué yo tardé tantos años en empezar a invertir de forma regular, porque no fue por falta de sistema:
Cuando ganaba menos y tenía menos ahorrado, no es que algo me frenara: es que no veía la necesidad. No era consciente del efecto que la inflación tenía sobre ese dinero parado. Empecé a tomar conciencia cuando las cantidades fueron creciendo y no tenían más destino que verlas engordar en una cuenta corriente que no pagaba nada.
Fueron dos factores a la vez: la cantidad y el conocimiento. Ni el dinero solo ni la información sola me habrían movido. Y me temo que a mucha gente le pasa igual, lo que significa que si estás leyendo esto con poco dinero pero con curiosidad, ya tienes la mitad del camino que a mí me faltó durante diez años.
¿Y si no llegas a 100 €?
Invierte igual. Con 50 €, con 30 €, con lo que puedas. Y no por optimismo: por un motivo muy concreto.
Hasta que no inviertes tu dinero no te das cuenta de todos los factores que intervienen en el proceso. Empezar sirve para navegar: para entender cómo se opera, qué fluctuaciones hay y por qué ocurren, qué se siente al ver la cartera en rojo, cómo funciona la declaración, qué papeles te llegan. Es la mejor forma de hacer callo, y ese callo no se puede leer, hay que criarlo.
Un año aportando 40 € al mes te enseña más sobre invertir que veinte artículos, este incluido.
Pero, y lo repito porque es lo más importante de todo el texto: esa cantidad es insuficiente para aspirar a metas financieras razonables. Sirve para iniciarte. En paralelo hay que trazar un plan para aumentar la capacidad de ahorro, y ese plan casi nunca está en la parte de las inversiones. Está en los ingresos, en los gastos fijos grandes o en la formación.
Dicho de otra forma: el fondo indexado es la parte fácil y ya la tienes resuelta en dos párrafos de este artículo. Lo difícil, y donde de verdad se decide tu resultado a treinta años, es la cifra que pones delante.
Preguntas interesantes
¿Hay algún mínimo para contratar un fondo indexado en España?
Depende de la comercializadora y del fondo, pero hoy es fácil encontrar opciones sin mínimo relevante y con aportación periódica automática. Hace años no era así: varios de los fondos más baratos exigían entradas altas y quedaban fuera del alcance del inversor normal.
¿Merece la pena esperar a tener más dinero para empezar?
No, por dos razones distintas. La primera es el tiempo de mercado, que no se recupera. La segunda, y en mi opinión más importante con cantidades pequeñas, es que empezar te enseña cosas que no vas a aprender leyendo, y llegas con ese aprendizaje hecho al momento en que sí tengas dinero.
¿Antes de invertir debería tener un fondo de emergencia?
Sí, y es lo primero. Un colchón de varios meses de gastos en algo líquido y estable, del tipo que explico en monetarios y letras. Invertir sin colchón acaba en vender en el peor momento porque se rompió la lavadora.
¿Y si el mercado cae justo después de empezar?
Con aportaciones mensuales y un saldo pequeño, una caída al principio es de las mejores cosas que te pueden pasar: estás comprando barato durante años. El problema de las caídas es al final, cuando el saldo es grande, no al principio.
¿Es mejor aportar cada mes o juntar y aportar una vez al año?
Cada mes, salvo que tu comercializadora te cobre por operación. Los datos dicen que entrar antes suele ser mejor que esperar, y además el automatismo mensual es lo que construye el hábito, que a esta escala vale más que la diferencia de rentabilidad.
